Lexique
Les mots de l'argent, définis simplement
Une définition courte, un exemple, ce qu'il faut savoir. Chaque chiffre renvoie à sa source officielle.
A
- ActionTitre de propriété représentant une part du capital d'une société, dont la valeur varie en bourse et qui expose son détenteur à un risque de perte en capital.
- AMF · Autorité des marchés financiersAutorité publique indépendante française créée en 2003, chargée de protéger l'épargne investie en produits financiers, de veiller à l'information des investisseurs et au bon fonctionnement des marchés.
- Assurance-vieContrat d'épargne souscrit auprès d'un assureur, investi en fonds en euros ou en unités de compte, qui sert à épargner ou transmettre, avec une fiscalité allégée après huit ans.
C
- Capitalisation boursièreValeur de marché d'une société cotée, égale au nombre de ses actions multiplié par leur cours de bourse, qui varie donc en permanence avec ce cours.
- CIF · Conseiller en investissements financiersProfessionnel habilité à fournir des conseils en investissement, membre d'une association agréée par l'AMF et immatriculé à l'ORIAS, le registre des intermédiaires financiers.
- Compte-titres · Compte-titres ordinaire (CTO)Compte qui permet de détenir et d'échanger des actions, obligations, fonds ou ETF, sans plafond de versement ni avantage fiscal particulier.
D
- Démembrement · Démembrement de propriétéSéparation du droit de propriété d'un bien en deux droits détenus par des personnes différentes : l'usufruit, qui permet d'utiliser le bien ou d'en tirer des revenus, et la nue-propriété.
- DIC · Document d'informations clésDocument réglementaire de trois pages qui présente un produit d'investissement, ses risques, ses coûts et sa durée de détention recommandée, remis avant toute souscription.
- DiversificationFait de répartir son épargne entre des placements qui ne réagissent pas de la même façon au même moment, pour limiter l'impact d'une perte sur un seul d'entre eux.
- DividendePart des bénéfices qu'une société décide de verser à ses actionnaires, une ou plusieurs fois par an, sans aucune garantie de montant ni de régularité.
- Droits de gardeFrais facturés par l'établissement qui tient ton compte-titres ou ton PEA pour conserver tes titres et assurer leur gestion administrative, en général chaque année ou semestre.
E
- Épargne de précautionSomme mise de côté et disponible rapidement, sans risque de perte en capital, pour faire face aux imprévus : panne, dépense de santé, perte d'emploi.
- ETF · Exchange traded fund (fonds indiciel coté, ou tracker)Fonds coté en bourse qui cherche à reproduire le plus fidèlement possible l'évolution d'un indice, comme le CAC 40 ou le MSCI World, avec un risque de perte en capital.
F
- Fonds en eurosSupport d'un contrat d'assurance-vie dont la valeur des sommes investies est garantie par l'assureur, en contrepartie d'un rendement plus modeste que celui des supports non garantis.
- Frais de courtageCommission prélevée par ton intermédiaire à chaque ordre d'achat ou de vente en bourse, sous forme de pourcentage du montant, de forfait ou d'une combinaison des deux.
- Frais de gestionFrais prélevés régulièrement, en général chaque année, pour gérer un placement : contrat d'assurance-vie, fonds, ETF ou mandat. Ils réduisent directement le rendement net.
I
- Indicateur de risque · Indicateur synthétique de risqueNote de 1 à 7 du document d'informations clés, qui combine le risque de marché et le risque de crédit d'un produit : 7 correspond au plus risqué.
- Indice boursierIndicateur qui mesure l'évolution d'un panier d'actions représentatif d'un marché, d'une zone ou d'un secteur, comme le CAC 40, le S&P 500 ou le MSCI World.
- InflationHausse générale et durable des prix, qui réduit le pouvoir d'achat de la monnaie : avec la même somme, tu peux acheter moins de choses qu'avant.
- Intérêts composésMécanisme par lequel les intérêts gagnés s'ajoutent au capital et produisent à leur tour des intérêts, ce qui accélère la croissance d'une épargne avec le temps.
L
- LDDS · Livret de développement durable et solidaireLivret d'épargne réglementé au même taux que le Livret A, plafonné à 12 000 €, dont les intérêts sont exonérés d'impôt et de prélèvements sociaux.
- LEP · Livret d'épargne populaireLivret d'épargne réglementé réservé aux revenus modestes, plafonné à 10 000 €, dont le taux dépasse actuellement celui du Livret A et dont les intérêts sont exonérés.
- Livret ALivret d'épargne réglementé, disponible à tout moment, dont le taux est fixé par les pouvoirs publics et dont les intérêts sont exonérés d'impôt et de prélèvements sociaux.
N
O
- ObligationTitre de dette émis par un État, une collectivité ou une entreprise, qui verse en général des intérêts appelés coupons et rembourse le capital à l'échéance, sauf défaut.
- OPCVM · Organisme de placement collectif en valeurs mobilièresFonds qui collecte l'argent de nombreux épargnants pour l'investir en actions, obligations ou autres titres, géré par une société de gestion agréée et commercialisable dans toute l'Union européenne.
P
- PEA · Plan d'épargne en actionsEnveloppe d'épargne pour investir en actions de l'Union européenne et de l'EEE, dont les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu après cinq ans, mais restent soumis aux prélèvements sociaux.
- PER · Plan d'épargne retraiteÉpargne de long terme destinée à la retraite, en principe bloquée jusqu'au départ en retraite, dont les versements volontaires peuvent être déduits du revenu imposable.
- PFU · Prélèvement forfaitaire unique (flat tax)Imposition forfaitaire des revenus du capital : 12,8 % d'impôt sur le revenu, auxquels s'ajoutent les prélèvements sociaux, soit 31,4 % au total en règle générale en 2026.
- Plus-valueGain réalisé quand tu revends un bien ou un placement plus cher que son prix d'achat. Tant que tu ne vends pas, la plus-value reste latente.
- Prélèvements sociauxContributions sociales prélevées sur les revenus du capital, dont la CSG : 18,6 % en règle générale depuis 2026, 17,2 % notamment pour l'assurance-vie.
- Private equity · Capital-investissementInvestissement dans des entreprises non cotées en bourse, pour financer leur création, leur développement ou leur transmission, avec un risque élevé de perte en capital et une épargne bloquée longtemps.
R
S
T
- TAEG · Taux annuel effectif globalTaux annuel qui mesure le coût total d'un crédit, en intégrant les intérêts et les frais obligatoires : dossier, intermédiaire, assurance et garanties exigées.
- Taux d'usure · Taux de l'usureTaux maximal légal qu'un prêteur peut appliquer à un crédit, exprimé en TAEG, fixé chaque trimestre par catégorie de prêt à partir des taux moyens observés.
U
- Unité de compte · Unité de compte (UC)Support d'investissement non garanti d'un contrat d'assurance-vie, adossé à des actions, obligations, fonds ou parts de SCPI, dont la valeur peut monter ou baisser.
- UsufruitDroit d'utiliser un bien et d'en percevoir les revenus sans en être propriétaire. Il est temporaire et s'éteint au plus tard au décès de l'usufruitier.
V
- Valeur liquidative · Valeur liquidative (VL)Prix d'une part ou d'une action d'un fonds, égal à la valeur de ses actifs nets divisée par le nombre de parts, calculé et publié par la société de gestion.
- VolatilitéMesure de l'amplitude des hausses et des baisses de la valeur d'un placement : plus elle est élevée, plus cette valeur peut varier, à la hausse comme à la baisse.