Indicateur de risque

Dans chaque document d'informations clés, la rubrique sur les risques affiche un indicateur basé sur une échelle allant de 1 à 7¹. C'est souvent le premier repère pour situer un produit : plus la note est élevée, plus la valeur du placement peut varier, à la hausse comme à la baisse.

Comment est-il calculé ?

Le score combine deux types de risque¹ :

• le risque de marché, qui reflète l'ampleur des hausses et des baisses passées du marché sur lequel le produit est investi, autrement dit sa volatilité ;
• le risque de crédit, qui mesure la capacité financière de l'établissement qui conçoit ou garantit le produit à tenir ses engagements.

Exemple. Deux fonds sont notés 3 et 6. Sur une année agitée, le premier peut reculer légèrement quand le second perd une part bien plus importante de sa valeur. La note ne dit pas lequel rapportera le plus, mais lequel risque de fluctuer le plus.

Comment le lire ?

• Une note de 1 ne signifie pas « sans risque ». Elle indique un risque plus faible que les autres classes de l'échelle.
• La note se lit avec la durée de détention recommandée, indiquée dans le même document².
• Elle ne remplace pas le reste du DIC : perte maximale possible, scénarios de performance et coûts².
• La diversification d'un ensemble de placements peut aboutir à un risque global différent de la note de chacun.

Pour une unité de compte d'assurance-vie comme pour un fonds, la note aide à comparer des produits entre eux. Pour savoir quel niveau de risque correspond à ta situation, un conseiller habilité, comme un CIF, peut t'aider.