Intérêts composés

Avec des intérêts simples, tu gagnes chaque année des intérêts sur ta seule mise de départ. Avec des intérêts composés, les intérêts de l'année s'ajoutent au capital et rapportent eux-mêmes des intérêts l'année suivante : on parle aussi de capitalisation des intérêts. C'est ce qui se passe sur un Livret A, où les intérêts cumulés sur l'année s'ajoutent au capital au 31 décembre¹.

Exemple. Tu places 10 000 € à un taux hypothétique de 3 % par an, sans retrait ni versement. Avec des intérêts simples, tu aurais 16 000 € au bout de 20 ans. Avec des intérêts composés, environ 18 061 €. Au bout de 30 ans, l'écart se creuse : 19 000 € contre environ 24 273 €. Ce calcul ne tient compte ni des impôts, ni des frais, ni de l'inflation.

Pourquoi le temps compte-t-il autant ?

Parce que chaque année, les intérêts se calculent sur une base plus grande que l'année précédente. Les premières années, la différence avec des intérêts simples est faible ; elle devient nette au bout de quinze, vingt ou trente ans. Plus la durée est longue, plus l'effet est marqué, dans un sens comme dans l'autre si le placement perd de la valeur.

Ce qu'il faut savoir

• L'effet joue aussi à l'envers : des frais de gestion prélevés chaque année se cumulent de la même façon et réduisent le capital final.
• L'inflation se compose également : elle grignote le pouvoir d'achat année après année.
• Sur un placement risqué, le rendement n'est ni fixe ni garanti. Une année de baisse réduit la base sur laquelle se calculent les gains suivants, et tu peux perdre une partie de ton capital.

Pour tester tes propres hypothèses, le simulateur d'intérêts composés intègre des versements réguliers, et le simulateur d'impact des frais montre ce que coûtent les frais sur 10, 20 ou 30 ans.