Fiscalité des placements : PFU, barème et prélèvements sociaux

En 2026, la fiscalité des placements repose sur deux étages : l'impôt sur le revenu, le plus souvent au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8 %, et les prélèvements sociaux, passés à 18,6 % pour la plupart des revenus¹². La flat tax atteint donc 31,4 % sur un compte-titres, reste à 30 % pour un rachat d'assurance-vie avant huit ans³, et certains placements comme le Livret A y échappent totalement.

Comment sont imposés les revenus de tes placements ?

Intérêts d'un livret bancaire, dividendes d'un compte-titres, plus-value sur des actions revendues : ces revenus ne sont pas imposés de la même façon, mais la logique est commune.

Tes placements produisent trois familles de revenus : les intérêts (livrets bancaires, comptes à terme, obligations), les dividendes (la part des bénéfices versée aux actionnaires) et les plus-values (le gain réalisé à la revente).

Deux prélèvements s'y appliquent : l'impôt sur le revenu, au taux forfaitaire de 12,8 % ou au barème progressif, et les prélèvements sociaux (CSG, CRDS et prélèvement de solidarité)¹. Les enveloppes comme le PEA, l'assurance-vie ou le PER modifient l'un ou l'autre de ces étages.

Qu'est-ce que le PFU (flat tax) et combien coûte-t-il en 2026 ?

Par défaut, le PFU s'applique aux dividendes, aux intérêts et aux plus-values de valeurs mobilières. En 2026, il est de 31,4 % : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux¹⁴.

Dans les 31,4 % du PFU, les prélèvements sociaux pèsent plus que l'impôt

• Impôt sur le revenu12,8 %41 %
• CSG10,6 %34 %
• CRDS0,5 %2 %
• Prélèvement de solidarité7,5 %24 %
• PFU 202631,4 %100 %

Pour les dividendes et les intérêts, le PFU se règle en deux temps : un acompte retenu au versement, puis l'impôt définitif après ta déclaration de l'année suivante¹⁵. Les plus-values de cession, elles, ne subissent pas cet acompte : elles sont imposées à partir de ta déclaration⁵.

Sur les dividendes et intérêts, le PFU se paie en deux temps

1. Au versementAcompte de 12,8 %Ton établissement le retient, avec les prélèvements sociaux.
2. L'année suivanteTu déclares ces revenusL'impôt définitif est calculé.
3. Après la déclarationL'acompte est déduitUn éventuel trop-perçu t'est remboursé.

Tu peux demander à être dispensé de l'acompte de 12,8 % si ton revenu fiscal de référence (il figure sur ton avis d'impôt) de l'avant-dernière année est inférieur à⁵ :

Revenus concernés	Personne seule	Couple soumis à imposition commune
Dividendes	50 000 €	75 000 €
Intérêts	25 000 €	50 000 €

La demande se fait auprès de ton établissement au plus tard le 30 novembre de l'année précédente, et ne couvre pas les prélèvements sociaux⁵.

Idée reçue. « La flat tax, c'est 30 %. » Depuis le 1^er janvier 2026, elle atteint 31,4 % pour la plupart des revenus de placement. Les 30 % ne valent plus que pour ceux restés à 17,2 % de prélèvements sociaux, comme l'assurance-vie².

Quels prélèvements sociaux s'appliquent en 2026 ?

La loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 (loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025, article 12) a relevé la CSG sur les revenus du capital de 9,2 % à 10,6 %, sauf exceptions².

Prélèvement	Cas général	Exceptions
CSG	10,6 %	9,2 %
CRDS	0,5 %	0,5 %
Prélèvement de solidarité	7,5 %	7,5 %
Total	18,6 %	17,2 %

Restent à 17,2 %² :

• les produits de l'assurance-vie et des contrats de capitalisation, sauf les contrats de rente-survie et d'épargne handicap ;
• les intérêts des PEL ouverts jusqu'au 31 décembre 2017 (pendant leurs 12 premières années) et des CEL ouverts jusqu'à la même date, ainsi que ceux du plan d'épargne populaire⁶ ;
• les revenus fonciers (location vide, y compris via des SCPI) ;
• les plus-values immobilières.

Sont exonérés de prélèvements sociaux : les intérêts du Livret A, du livret jeune, du LEP et du LDDS, ainsi que les gains du plan d'épargne avenir climat (PEAC)².

À savoir. Pour la déclaration de 2026, sur les revenus de 2025, deux taux coexistent. Les intérêts et dividendes perçus en 2025, déjà prélevés à la source, ont supporté 17,2 %². Les plus-values de compte-titres et de crypto-actifs réalisées en 2025, qui ne supportent les prélèvements sociaux qu'après la déclaration, sont soumises à 18,6 %⁷⁵⁸.

Quel est le barème de l'impôt sur le revenu en 2026 ?

Si tu renonces au PFU, tes revenus de placement s'ajoutent à tes autres revenus, imposés au barème progressif. Voici celui appliqué en 2026 aux revenus de 2025, pour une part de quotient familial⁹ :

Revenu imposable par part	Taux
Jusqu'à 11 600 €	0 %
De 11 601 € à 29 579 €	11 %
De 29 580 € à 84 577 €	30 %
De 84 578 € à 181 917 €	41 %
Plus de 181 917 €	45 %

Chaque taux ne s'applique qu'à la fraction du revenu comprise dans sa tranche. Ta tranche marginale d'imposition (TMI) est le taux de la dernière tranche atteinte. Pour un célibataire avec 30 000 € de revenu net imposable, l'impôt brut est de 2 103,99 € : sa TMI est de 30 %, mais son taux moyen n'est que d'environ 7 %⁹.

Une TMI de 30 % ne veut pas dire 30 % d'impôt sur tout ton revenu

0 %0 à 11 600 €

11 %11 601 à 29 579 €

30 %29 580 à 84 577 €

41 %84 578 à 181 917 €

45 %au-delà de 181 917 €

Exemple : avec 30 000 € de revenu net imposable pour une part, un célibataire atteint la tranche à 30 %. Son impôt brut, 2 103,99 €, représente environ 7 % de son revenu.

Le revenu est divisé par le nombre de parts du foyer (quotient familial), avec un avantage plafonné à 1 807 € par demi-part supplémentaire. Une décote allège l'impôt des foyers peu imposés¹⁰.

PFU ou barème : comment comparer les deux options ?

Tu peux opter pour le barème progressif en cochant la case 2OP de ta déclaration. Cette option est globale : elle s'applique à l'ensemble de tes revenus de capitaux mobiliers et de tes plus-values de valeurs mobilières de l'année. Si tu l'as cochée l'année précédente, elle est pré-cochée¹⁴.

Le barème donne accès à trois avantages que le PFU ne permet pas :

• un abattement de 40 % sur les dividendes, c'est-à-dire que 40 % de leur montant n'est pas imposé⁵ ;
• la CSG déductible : 6,8 points de la CSG payée sont déduits de ton revenu imposable de l'année de paiement² ;
• pour les titres achetés avant 2018, des abattements pour durée de détention sur les plus-values : 50 % entre deux et huit ans, 65 % à partir de huit ans⁷.

Exemple. Tu perçois 1 000 € de dividendes sur un compte-titres en 2026. Au PFU, tu paies 128 € d'impôt et 186 € de prélèvements sociaux, soit 314 €. Au barème, l'impôt porte sur 600 € après abattement de 40 %, et les 186 € de prélèvements sociaux restent dus. Cas hypothétique, hors CSG déductible.

Ta TMI	Impôt au barème	Total avec prélèvements sociaux	Total au PFU
0 %	0 €	186 €	314 €
11 %	66 €	252 €	314 €
30 %	180 €	366 €	314 €
41 %	246 €	432 €	314 €

Exemple pour des intérêts, sans abattement : 1 000 € coûtent 296 € au barème avec une TMI de 11 %, contre 314 € au PFU. Au barème, la CSG déductible (68 € pour 1 000 € de revenus) allège ensuite un peu l'impôt de l'année suivante.

L'option portant sur tous tes revenus de l'année, le simulateur officiel d'impots.gouv.fr permet de comparer les deux résultats.

Tableau récapitulatif : comment est imposé chaque placement en 2026 ?

Revenus perçus en 2026 par un résident fiscal français. Le détail suit.

Selon le placement, un gain est taxé de 0 % à 31,4 % en 2026

Livret A, LDDS, LEP, livret jeune0 %

PEA, retrait après 5 ans18,6 %

Assurance-vie, rachat après 8 ansaprès abattement, primes jusqu'à 150 000 €24,7 %

Assurance-vie, rachat avant 8 ans30 %

Compte-titres, livrets bancaires, crypto-actifscomme un PEA avant 5 ans ou les gains d'un PER en capital31,4 %

Placement	Impôt sur le revenu	Prélèvements sociaux	Taux global
Livret A, LDDS, LEP, livret jeune	Exonéré11	Exonéré2	0 %
Livrets bancaires, comptes à terme	12,8 % ou barème5	18,6 %2	31,4 %
PEA, retrait avant 5 ans	12,8 % ou barème12	18,6 %2	31,4 %
PEA, retrait après 5 ans	Exonéré12	18,6 %2	18,6 %
Assurance-vie, rachat avant 8 ans	12,8 % ou barème3	17,2 %3	30 %
Assurance-vie, rachat après 8 ans	Abattement de 4 600 € ou 9 200 €, puis 7,5 % (12,8 % au-delà de 150 000 € de primes)3	17,2 %3	24,7 % ou 30 % après abattement
Compte-titres : dividendes, intérêts, plus-values	12,8 % ou barème14	18,6 %1	31,4 %
PER, sortie en capital	Versements déduits : barème. Gains : 12,8 %13	Gains : 18,6 %13	31,4 % sur les gains
SCPI : revenus distribués	Barème (revenus fonciers)14	17,2 %15	Selon ta TMI
SCPI : plus-value de cession	19 % après abattements16	17,2 % après abattements16	36,2 % avant abattements
Crypto-actifs : plus-values	12,8 % ou barème8	18,6 %8	31,4 %

Quelles sont les règles placement par placement ?

Livrets réglementés

Les intérêts du Livret A, du LDDS, du LEP et du livret jeune sont exonérés d'impôt et de prélèvements sociaux¹¹². À l'inverse, ceux des livrets bancaires ordinaires et des comptes à terme supportent le PFU de 31,4 %⁵². Taux et plafonds des livrets réglementés : voir notre guide Livret A, LDDS et LEP.

PEA

Le plan d'épargne en actions accueille jusqu'à 150 000 € de versements, et jusqu'à 225 000 € en cumulant PEA et PEA-PME¹⁷. Sa fiscalité dépend de l'âge du plan au moment du retrait¹² :

• avant cinq ans, le gain net est imposé à 12,8 % (ou au barème), et le retrait entraîne en principe la clôture du plan, sauf exceptions (licenciement, invalidité, retraite anticipée, création d'entreprise)¹⁷ ;
• après cinq ans, les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu, et les retraits partiels ne ferment plus le plan¹⁷.

Dans les deux cas, les gains supportent les prélèvements sociaux, au taux de 18,6 % pour le cas général. Des règles particulières s'appliquent aux gains acquis avant 2018². Une sortie en rente viagère après cinq ans est exonérée d'impôt, mais pas de prélèvements sociaux¹¹.

Exemple. Tu retires ton PEA ouvert il y a sept ans, avec 10 000 € de gains, tous constitués depuis 2018. Tu ne paies pas d'impôt sur le revenu, mais 18,6 % de prélèvements sociaux, soit 1 860 €. Le même retrait avant cinq ans aurait coûté 31,4 %, soit 3 140 €. Cas hypothétique.

Les actions comportent un risque de perte en capital, partielle ou totale. Tout le fonctionnement est expliqué dans notre guide du PEA.

Assurance-vie

Lors d'un rachat (un retrait), ce sont les gains compris dans la somme retirée qui sont imposés, pas les versements. Pour les primes versées depuis le 27 septembre 2017³ :

• contrat de moins de huit ans : acompte de 12,8 % au rachat, puis PFU ou barème à la déclaration³ ;
• contrat de huit ans ou plus : abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule ou 9 200 € pour un couple, tous contrats confondus, puis 7,5 % sur les gains liés aux primes jusqu'à 150 000 €, et 12,8 % au-delà³.

Les prélèvements sociaux sont de 17,2 %³.

Exemple. Tu es célibataire et tu fais un rachat sur un contrat de dix ans, qui contient 6 000 € de gains. On suppose qu'aucun prélèvement social n'a encore été retenu sur ces gains. Cas hypothétique, calculé étape par étape ci-dessous.

Après huit ans, l'abattement allège l'impôt, pas les prélèvements sociaux

1. 16 000 € de gains dans le rachatContrat de dix ans, assuré célibataire.
2. 2Abattement de 4 600 €Il reste 1 400 € imposables.
3. 3Impôt de 7,5 %Sur 1 400 €, soit 105 €.
4. 4Prélèvements sociaux de 17,2 %Sur les 6 000 € de gains, soit 1 032 €.

Les unités de compte ne garantissent pas le capital, contrairement au fonds en euros. Notre guide de l'assurance-vie détaille le reste.

Compte-titres

Sur un compte-titres ordinaire, dividendes, intérêts et plus-values supportent le PFU de 31,4 %, sauf option pour le barème¹⁴. Les moins-values s'imputent sur les plus-values de même nature de la même année, puis le solde est reportable sur les dix années suivantes⁷. Notre guide pour investir en bourse compare les enveloppes.

PER

Le PER inverse la logique : versements déductibles à l'entrée, dans un plafond, et épargne imposée à la sortie. En capital, la part issue de versements déduits est imposée au barème, et les gains au PFU de 31,4 %¹³. La rente et les autres cas sont détaillés dans notre guide du PER.

SCPI

Une SCPI (société civile de placement immobilier) est transparente fiscalement : chaque associé est imposé sur sa part des loyers, dans la catégorie des revenus fonciers, au barème progressif et aux prélèvements sociaux¹⁴. Ceux-ci restent à 17,2 % pour les revenus fonciers¹⁵. Les revenus financiers tirés de sa trésorerie relèvent, eux, des revenus de capitaux mobiliers¹⁴.

Deux régimes de déclaration existent pour les revenus fonciers¹⁵¹⁸ :

• le micro-foncier, si les revenus fonciers bruts du foyer ne dépassent pas 15 000 € : un abattement forfaitaire de 30 % s'applique, sous conditions pour les parts de SCPI¹⁵¹⁸ ;
• le régime réel, obligatoire au-delà, où l'on déduit les charges réelles, dont les intérêts d'emprunt.

À la revente des parts, la plus-value suit le régime des plus-values immobilières : 19 % d'impôt et 17,2 % de prélèvements sociaux, avec des abattements pour durée de détention qui exonèrent d'impôt après 22 ans et de prélèvements sociaux après 30 ans¹⁶¹⁴. Une surtaxe s'ajoute quand la plus-value imposable dépasse 50 000 €¹⁶.

Le capital investi en SCPI n'est pas garanti, et une revente rapide des parts ne l'est pas non plus¹⁴. Notre guide des SCPI détaille leur fonctionnement.

Crypto-actifs

Pour un particulier, les plus-values réalisées en vendant des crypto-actifs contre des euros, ou contre un bien autre qu'un crypto-actif, supportent le PFU de 31,4 %⁸. Quelques règles propres :

• les échanges entre crypto-actifs sans soulte (sans complément versé en euros) bénéficient d'un sursis d'imposition : ils ne sont pas imposés sur le moment⁸ ;
• les cessions sont exonérées si le total des prix de cession de l'année ne dépasse pas 305 €⁸ ;
• l'option pour le barème se fait séparément, en case 3CN, et elle est définitive⁸ ;
• une moins-value ne s'impute que sur les plus-values de même nature de la même année et ne se reporte pas⁸.

Les crypto-actifs sont très volatils : une perte en capital, y compris totale, est possible.

Comment déclarer tes revenus de placement ?

Chaque établissement qui t'a versé des revenus de capitaux t'adresse un imprimé fiscal unique (IFU), qui récapitule les sommes de l'année. Ces montants sont en principe pré-remplis dans ta déclaration : s'ils sont inexacts ou incomplets, tu dois les corriger¹¹.

Ce que tu as perçu	Où cela se déclare
Acompte de 12,8 % déjà prélevé	Case 2CK, pour qu'il soit déduit de ton impôt1
Option pour le barème	Case 2OP1
Gain sur un PEA retiré avant cinq ans	Ligne 3VT7
Plus-values de crypto-actifs	Formulaire 2086, puis cases 3AN ou 3BN ; option en case 3CN8
Loyers de SCPI au micro-foncier	Ligne 4BE, montant brut18

Si tu détiens des comptes sur des plateformes de crypto-actifs à l'étranger, tu dois aussi les déclarer, en ligne en fin de déclaration ou sur l'imprimé n° 3916-3916 bis⁸.

Les revenus perçus en 2026 se déclarent lors de la déclaration de 2027¹¹.

Ce qu'il faut retenir pour ta situation

Quelques questions pour lire ta propre situation :

• Quelle est ta tranche marginale, et l'option pour le barème changerait-elle le total sur l'ensemble de tes revenus de placement ?
• Tes placements relèvent-ils du cas général à 18,6 % ou des exceptions à 17,2 %² ?
• Depuis combien de temps détiens-tu ton PEA ou ton contrat d'assurance-vie, et que changerait un retrait avant ou après cinq ou huit ans ?
• As-tu vérifié l'IFU, les montants pré-remplis et tes éventuels comptes à l'étranger avant de valider ta déclaration ?

Pour une situation particulière (expatriation, revenus importants, transmission), un expert-comptable, un avocat fiscaliste ou un conseiller en investissements financiers peut analyser ton cas.

Sources et notes

1. J'ai des valeurs mobilières, comment sont-elles imposées ?, impots.gouv.fr (DGFiP), mise à jour le 20 mars 2026. ↩ ↩² ↩³ ↩⁴ ↩⁵ ↩⁶ ↩⁷ ↩⁸ ↩⁹ ↩¹⁰

2. Prélèvements sociaux (CSG, CRDS...) sur les revenus du patrimoine et de placements, Service-Public.fr (DILA), mise à jour le 30 juin 2026. ↩ ↩² ↩³ ↩⁴ ↩⁵ ↩⁶ ↩⁷ ↩⁸ ↩⁹ ↩¹⁰ ↩¹¹ ↩¹² ↩¹³ ↩¹⁴ ↩¹⁵

3. Impôt sur le revenu - Comment sont imposés les revenus d'un contrat d'assurance-vie ?, Service-Public.fr (DILA), mise à jour le 15 avril 2026. ↩ ↩² ↩³ ↩⁴ ↩⁵ ↩⁶ ↩⁷ ↩⁸ ↩⁹

4. J'ai réalisé une plus-value mobilière, comment est-elle imposée ?, impots.gouv.fr (DGFiP), mise à jour le 17 juillet 2026. ↩ ↩² ↩³ ↩⁴

5. Brochure pratique 2026 : Revenus des valeurs et capitaux mobiliers, impots.gouv.fr (DGFiP), page consultée le 1^er novembre 2026. ↩ ↩² ↩³ ↩⁴ ↩⁵ ↩⁶ ↩⁷ ↩⁸

6. Les revenus mobiliers, impots.gouv.fr, mise à jour le 8 avril 2026. ↩

7. Brochure pratique 2026 : Plus-values et gains divers, impots.gouv.fr (DGFiP), page consultée le 1^er novembre 2026. ↩ ↩² ↩³ ↩⁴

8. Comment déclarer les plus ou moins values sur cessions d'actifs numériques (cryptomonnaies...) ?, impots.gouv.fr (DGFiP), mise à jour le 17 juillet 2026. ↩ ↩² ↩³ ↩⁴ ↩⁵ ↩⁶ ↩⁷ ↩⁸ ↩⁹ ↩¹⁰

9. Quel est le barème de l'impôt sur le revenu ?, Service-Public.fr (DILA), mise à jour le 15 avril 2026. ↩ ↩²

10. Brochure pratique 2026 : Calcul de l'impôt, impots.gouv.fr (DGFiP), page consultée le 1^er novembre 2026. ↩

11. Impôt sur le revenu - Revenus d'épargne et de placement - Revenus 2026, Service-Public.fr (DILA), mise à jour le 15 avril 2026. ↩ ↩² ↩³ ↩⁴ ↩⁵

12. Impôt sur le revenu - Comment sont imposés les revenus d'un plan d'épargne en actions (PEA) ?, Service-Public.fr (DILA), mise à jour le 15 avril 2026. ↩ ↩² ↩³

13. Plan d'épargne retraite (PER), Service-Public.fr (DILA), mise à jour le 12 octobre 2026. ↩ ↩² ↩³

14. Je veux comprendre la SCPI, Association française des sociétés de placement immobilier (ASPIM), page consultée le 1^er novembre 2026. ↩ ↩² ↩³ ↩⁴ ↩⁵

15. Impôt sur le revenu - Revenus locatifs (location non meublée), Service-Public.fr (DILA), mise à jour le 15 avril 2026. ↩ ↩² ↩³ ↩⁴

16. Impôt sur le revenu - Plus-value immobilière, Service-Public.fr (DILA), mise à jour le 15 avril 2026. ↩ ↩² ↩³ ↩⁴

17. Plan d'épargne en actions (PEA), Service-Public.fr (DILA), mise à jour le 22 mai 2026. ↩ ↩² ↩³

18. Brochure pratique 2026 : Revenus fonciers, impots.gouv.fr (DGFiP), page consultée le 1^er novembre 2026. ↩ ↩² ↩³