PER : fonctionnement, déduction, plafonds et sortie

Le PER (plan d'épargne retraite) individuel est une épargne que tu alimentes librement et que tu récupères à la retraite, en capital ou en rente. Ses versements sont déductibles de ton revenu imposable, dans la limite d'un plafond qui va, pour un salarié en 2026, de 4 710 € à 37 680 €¹. En contrepartie, l'argent est bloqué jusqu'à la retraite, sauf cas prévus par la loi, et il est imposé à la sortie.

Qu'est-ce que le PER individuel et qui peut en ouvrir un ?

Tu as 30 ans, un salaire qui laisse un peu de marge, et la retraite te paraît loin. Le PER est conçu pour ce temps long : il s'ouvre dès 18 ans, sans limite d'âge ni condition professionnelle¹. Tu y verses ce que tu veux, quand tu veux : les versements ne sont pas plafonnés, seul l'avantage fiscal l'est¹.

Il existe sous deux formes¹ :

• le PER bancaire, qui prend la forme d'un compte-titres ;
• le PER d'assurance, un contrat de groupe qui fonctionne comme une assurance-vie, avec un fonds en euros et des unités de compte.

L'épargne est rangée dans trois compartiments selon son origine, avec des règles de sortie propres à chacun.

Compartiment	Ce qu'il reçoit
N° 1 (individuel)	Tes versements volontaires, déduits ou non de ton revenu
N° 2 (collectif)	L'épargne salariale : intéressement, participation, abondement de l'employeur
N° 3 (catégoriel)	Les cotisations obligatoires versées dans le cadre de l'entreprise

Dans un PER individuel, seul le compartiment n° 1 est alimenté par défaut. Les deux autres ne le sont qu'en cas de transfert d'une épargne déjà constituée¹.

Comment fonctionne la déduction des versements ?

Par principe, chaque versement volontaire effectué avant 70 ans est déductible de ton revenu imposable¹. Tu verses 2 000 € dans l'année : ton revenu imposable de cette année-là baisse de 2 000 €, dans la limite de ton plafond. Tu le déclares l'année suivante, en case 6NS, 6NT ou 6NU selon le membre du foyer².

Tu peux aussi renoncer à la déduction. Ce choix se fait versement par versement, en le signalant au gestionnaire du plan¹. Il change la fiscalité à la sortie.

Depuis le 1^er janvier 2026, les versements effectués après 70 ans restent possibles, mais ils ne sont plus déductibles¹.

Quel est le plafond de déduction du PER en 2026 ?

Le plafond est calculé chaque année pour chaque membre du foyer fiscal¹.

Ta situation	Plafond de déduction pour les versements de 2026
Salarié	10 % des revenus d'activité 2025 nets de frais professionnels, avec un minimum de 4 710 € et un maximum de 37 680 €3
Sans activité professionnelle, ou retraité sans revenus professionnels	4 710 €3
Travailleur indépendant	Plafond spécifique, calculé sur le bénéfice imposable3
70 ans ou plus	Aucune déduction3

Pour un salarié, ce plafond est réduit de certaines sommes déjà consacrées à la retraite dans l'entreprise : cotisations de retraite supplémentaire obligatoires, certains abondements de l'employeur, droits issus d'un compte épargne-temps ou de jours de congé monétisés³.

Pour un indépendant, le plafond combine 10 % du bénéfice et 15 % d'une tranche de ce bénéfice (de 47 100 € à 376 800 € pour les revenus 2025)². Un expert-comptable peut t'aider à le calculer.

Exemple. Tu es salarié et tes revenus d'activité 2025, nets de frais professionnels, s'élèvent à 42 000 €. 10 % de cette somme donnent 4 200 €. Comme ce montant est inférieur au plancher, c'est 4 710 € qui s'applique. Avec 60 000 € de revenus, le plafond serait de 6 000 €. S'y ajoutent les plafonds non utilisés, moins les cotisations retraite d'entreprise. Cas hypothétique.

Peut-on reporter un plafond non utilisé ?

Oui. La part non utilisée d'un plafond se reporte sur les années suivantes : trois ans pour les plafonds de 2024 et 2025, cinq ans à partir de ceux de 2026³. Les plafonds sont consommés du plus ancien au plus récent¹.

À partir de 2026, un plafond non utilisé reste disponible cinq ans

1. Plafond 2024Report sur trois ansUtilisable jusqu'en 2027.
2. Plafond 2025Report sur trois ansUtilisable jusqu'en 2028.
3. Plafonds 2026 et suivantsReport sur cinq ansLa durée de report passe de trois à cinq ans.

Les plafonds sont toujours consommés du plus ancien au plus récent.

Et pour un couple ?

Si tu es marié ou pacsé et soumis à une imposition commune, vous pouvez mutualiser vos plafonds en cochant la case 6QR de la déclaration : les plafonds et les cotisations des deux sont alors additionnés².

Ton plafond personnalisé pour 2026 figure sur ton avis d'impôt 2026, établi sur les revenus 2025³.

Combien d'impôt le PER fait-il économiser selon ta tranche ?

L'impôt sur le revenu est progressif : ton revenu est découpé en tranches, chacune imposée à son propre taux. Ta tranche marginale d'imposition (TMI) est le taux de la dernière tranche que ton revenu atteint. Voici le barème appliqué en 2026 aux revenus de 2025, pour une part de quotient familial⁴ :

Revenu imposable par part	Taux
Jusqu'à 11 600 €	0 %
De 11 601 € à 29 579 €	11 %
De 29 580 € à 84 577 €	30 %
De 84 578 € à 181 917 €	41 %
Plus de 181 917 €	45 %

Un versement déductible retire de l'argent « par le haut » de ton revenu imposable. Tant que tu restes dans la même tranche, chaque euro déduit te fait économiser ta TMI.

1 000 € déduits font économiser de 0 à 450 € d'impôt selon ta tranche marginale

Tranche à 0 %0 €

Tranche à 11 %110 €

Tranche à 30 %300 €

Tranche à 41 %410 €

Tranche à 45 %450 €

Exemple. Tu es célibataire, sans enfant, avec un revenu net imposable de 40 000 €. Ta TMI est de 30 %. Sans PER, ton impôt brut, calculé avec le barème 2026⁴, est de 5 103,99 €. Si tu verses 3 000 € et les déduis, ton revenu imposable descend à 37 000 € et ton impôt à 4 203,99 € : 900 € d'économie, soit 30 % de 3 000 €. Calcul hypothétique, hors réductions et crédits d'impôt.

À savoir. Si ton versement fait passer une partie de ton revenu sous le seuil d'une tranche, cette partie n'économise plus que le taux inférieur. La décote, qui allège l'impôt des foyers peu imposés, peut aussi modifier le résultat⁵. Le simulateur officiel du site impots.gouv.fr permet de tester ta situation.

Idée reçue. « Le PER fait disparaître l'impôt. » En réalité, il le décale. À la sortie en capital, la part issue de versements déduits est imposée au barème¹. L'intérêt fiscal dépend donc surtout de l'écart entre ta tranche d'aujourd'hui et celle que tu auras à la retraite.

Comment ton épargne est-elle investie ?

Par défaut, l'épargne d'un PER est placée en gestion pilotée : quand la retraite est lointaine, une plus grande part est investie sur des supports plus risqués et potentiellement plus rémunérateurs, puis elle est orientée progressivement vers des supports moins risqués à mesure que la retraite approche¹.

Il existe quatre profils « horizon retraite » : prudent, équilibré, dynamique et offensif. Sans choix de ta part, c'est le profil « équilibré horizon retraite » qui s'applique¹. Tu peux aussi choisir toi-même tes supports, en le signalant à l'établissement gestionnaire⁶.

Les supports possibles dépendent de la forme du plan :

• dans un PER d'assurance, le fonds en euros garantit le capital, en contrepartie d'un rendement plus faible ;
• les unités de compte (fonds investis en actions, en obligations, en immobilier, ETF, ou fonds indiciels…) ne garantissent pas le capital : leur valeur varie à la hausse comme à la baisse¹.

Les unités de compte comportent un risque de perte en capital, partielle ou totale. La gestion pilotée réduit ce risque au fil du temps, elle ne le supprime pas. Notre guide pour investir en bourse explique ces risques sur le long terme.

Quand et comment récupérer ton épargne à la retraite ?

Tu peux débloquer ton PER au plus tôt à la date où tu obtiens ta pension de retraite, ou quand tu atteins l'âge légal de départ¹. Tu choisis alors entre trois options¹ :

• un capital, versé en une ou plusieurs fois ;
• une rente viagère, c'est-à-dire un revenu versé régulièrement jusqu'à ton décès, éventuellement réversible à ton conjoint ;
• un mélange des deux.

Le capital n'est plus possible si tu as choisi, de façon définitive, une sortie en rente à l'ouverture du plan¹.

Comment la sortie est-elle imposée, en capital ou en rente ?

La fiscalité dépend de deux choses : la forme de la sortie, et le fait que tes versements aient été déduits ou non à l'entrée. Le tableau suivant reprend les règles en vigueur en 2026 pour les versements volontaires¹.

	Versements déduits à l'entrée	Versements non déduits
Capital : part des versements	Impôt sur le revenu au barème, sans abattement de 10 %, sans prélèvements sociaux	Exonérée d'impôt et de prélèvements sociaux
Capital : part des gains	PFU de 31,4 % (12,8 % d'impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux)	PFU de 31,4 %
Rente	Imposée comme une pension de retraite, après abattement de 10 %, avec prélèvements sociaux de 18,6 % sur une fraction	Seule une fraction est imposable, avec prélèvements sociaux de 18,6 % sur cette fraction

Le PFU (prélèvement forfaitaire unique, aussi appelé flat tax) est expliqué dans notre guide sur la fiscalité des placements.

Entrée à 30 %, sortie à 11 % : l'écart de tranche fait l'intérêt de la déduction

Exemple : 3 000 € de versements déduits, qui ont rapporté 1 200 € de gains, sortis en capital à la retraite.

1. 1À l'entrée : 900 € d'impôt en moins3 000 € déduits avec une tranche marginale de 30 %.
2. 2À la sortie : 330 € d'impôt sur les versementsImposés au barème avec une tranche de 11 %, sans prélèvements sociaux.
3. 3Sur les gains : 376,80 € de PFU1 200 € taxés à 31,4 %.

La part versements s'ajoute à tes autres revenus de l'année : un retrait important peut te faire changer de tranche. Une sortie en plusieurs fois étale cette imposition sur plusieurs années.

Pour la rente, la fraction imposée aux prélèvements sociaux (et, pour les versements non déduits, à l'impôt) dépend de ton âge au premier versement de la rente¹ :

Âge au premier versement	Fraction de la rente concernée
Moins de 50 ans	70 %
De 50 à 59 ans	50 %
De 60 à 69 ans	40 %
70 ans ou plus	30 %

Lors du versement des gains, un prélèvement forfaitaire est retenu à titre d'acompte. Tu peux en être dispensé si ton revenu fiscal de référence de l'avant-dernière année est inférieur à 25 000 € (personne seule) ou 50 000 € (couple soumis à imposition commune). Pour 2026, c'est le revenu fiscal de référence de 2024 qui compte¹.

Dans quels cas peut-on débloquer son PER avant la retraite ?

La loi prévoit sept cas de déblocage anticipé : six « accidents de la vie » et l'achat de la résidence principale, avec une fiscalité qui diffère selon le motif¹.

Sept cas de déblocage anticipé, deux fiscalités

Six accidents de la vie

• Décès de ton conjoint ou partenaire de Pacs
• Ton invalidité (2e ou 3e catégorie), celle de tes enfants ou de ton conjoint ou partenaire
• Affection grave, handicap ou accident d'une particulière gravité d'un enfant à charge
• Surendettement : la commission écrit alors à l'organisme
• Fin de tes droits à l'assurance chômage, ou cessation d'un mandat social depuis au moins deux ans sans contrat de travail ni pension liquidée
• Cessation d'une activité non salariée après une liquidation judiciaire
• Fiscalité : part des versements exonérée d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, gains soumis aux seuls prélèvements sociaux

Achat de la résidence principale

• Les droits issus de versements obligatoires (compartiment n° 3) restent bloqués
• Fiscalité : celle de la sortie en capital, versements déduits imposés au barème, gains soumis au PFU

La demande se fait par lettre, de préférence recommandée, avec les justificatifs demandés¹.

À savoir. Hors de ces cas, l'argent reste bloqué jusqu'à la retraite. L'AMF rappelle l'importance de garder à côté une épargne disponible pour les projets à court ou moyen terme⁶. C'est le rôle de l'épargne de précaution.

Combien coûte un PER ?

Plusieurs couches de frais peuvent s'appliquer, à repérer dans la documentation avant d'ouvrir le plan :

• des frais sur versements, prélevés sur chaque somme versée ;
• des frais de gestion annuels, prélevés sur l'épargne accumulée ;
• les frais propres aux supports, notamment ceux des fonds en unités de compte ;
• d'éventuels frais d'arbitrage, quand tu changes la répartition de ton épargne ;
• des frais de transfert, plafonnés par la loi (voir plus bas) ;
• pour une sortie en rente, des frais prélevés sur les rentes versées.

Le gestionnaire doit te communiquer chaque année le montant des frais prélevés¹.

Sur 25 ans, un point de frais en plus coûte près de 5 100 €

Exemple : 10 000 € placés sur des supports qui rapportent, par hypothèse, 4 % par an avant frais.

Frais de 0,5 % par anFrais de 1,5 % par an

10 000 €15 000 €20 000 €25 000 €23 632 €18 539 €

Départ5 ans10 ans15 ans20 ans25 ans

Sur 25 ans, un point de frais en plus coûte près de 5 100 €

Période	Frais de 0,5 % par an	Frais de 1,5 % par an
Départ	10 000 €	10 000 €
5 ans	11 877 €	11 314 €
10 ans	14 106 €	12 801 €
15 ans	16 753 €	14 483 €
20 ans	19 898 €	16 386 €
25 ans	23 632 €	18 539 €

Rendement hypothétique, non garanti : les unités de compte comportent un risque de perte en capital.

Tu peux faire le calcul avec tes propres hypothèses grâce au simulateur de l'impact des frais.

Peut-on transférer son PER ?

Oui. Tu peux transférer ton PER individuel vers un autre PER. Le transfert est gratuit si le plan est détenu depuis au moins cinq ans, ou s'il intervient après l'échéance du plan. Avant cinq ans, les frais sont plafonnés à 1 % de l'épargne accumulée¹.

Le gestionnaire actuel dispose de deux mois pour transmettre les informations au nouveau¹. Les anciens produits d'épargne retraite peuvent aussi être transférés vers un PER individuel : s'ils sont détenus depuis moins de dix ans, les frais peuvent atteindre 5 % de l'épargne accumulée¹.

Que se passe-t-il en cas de décès ?

Si tu décèdes avant d'avoir débloqué ton PER, le plan est clôturé et les sommes sont versées aux bénéficiaires que tu as désignés, en capital ou en rente. Si tu touchais déjà une rente viagère, les sommes ne sont transmises que si une réversion avait été prévue¹.

La fiscalité dépend de la forme du plan¹ :

• PER bancaire : les sommes entrent dans ta succession et suivent les règles des droits de succession¹ ;
• PER d'assurance, décès avant 70 ans : chaque bénéficiaire profite d'un abattement de 152 500 €, puis d'une taxation de 20 % jusqu'à 700 000 € et de 31,25 % au-del๠;
• PER d'assurance, décès après 70 ans : droits de succession, après un abattement global de 30 500 €¹.

Pour organiser une transmission, un notaire est l'interlocuteur adapté.

PER ou assurance-vie : quelles différences ?

Les deux enveloppes se ressemblent (fonds en euros, unités de compte), mais ne répondent pas au même besoin.

	PER individuel	Assurance-vie
Disponibilité de l'argent	Bloqué jusqu'à la retraite, sauf sept cas1	Rachat partiel ou total possible si le contrat est rachetable, versé sous deux mois maximum7
Versements	Déductibles du revenu imposable, dans un plafond1	Non déductibles, sauf contrats particuliers (rente-survie, épargne handicap)7
Imposition des gains au retrait	PFU de 31,4 % sur les gains1	Après 8 ans : abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple), puis 7,5 % ou 12,8 %, plus 17,2 % de prélèvements sociaux8

Le PER est pensé pour la retraite et récompense fiscalement l'entrée. L'assurance-vie laisse l'argent disponible et allège surtout la fiscalité à la sortie, après huit ans. Notre guide de l'assurance-vie détaille son fonctionnement.

Ce qu'il faut retenir pour ta situation

Avant d'ouvrir ou d'alimenter un PER, quelques questions à te poser :

• Quelle est ta tranche marginale aujourd'hui, et quelle tranche peux-tu raisonnablement anticiper à la retraite ?
• Disposes-tu déjà d'une épargne disponible suffisante pour tes projets des prochaines années ?
• L'argent versé peut-il rester bloqué jusqu'à ta retraite, hors cas de déblocage prévus ?
• Quel niveau de risque acceptes-tu sur la part investie en unités de compte, et sur quelle durée ?
• Quels frais paieras-tu au total, chaque année et sur toute la durée ?
• Selon ta tranche, la déduction a-t-elle un intérêt, ou l'option de non-déduction te correspond-elle mieux ?

Pour une analyse adaptée à ta situation personnelle, un conseiller en investissements financiers (CIF) ou, si tu es indépendant, un expert-comptable peut t'accompagner.

Sources et notes

1. Plan d'épargne retraite (PER), Service-Public.fr (DILA), mise à jour le 12 octobre 2026. ↩ ↩² ↩³ ↩⁴ ↩⁵ ↩⁶ ↩⁷ ↩⁸ ↩⁹ ↩¹⁰ ↩¹¹ ↩¹² ↩¹³ ↩¹⁴ ↩¹⁵ ↩¹⁶ ↩¹⁷ ↩¹⁸ ↩¹⁹ ↩²⁰ ↩²¹ ↩²² ↩²³ ↩²⁴ ↩²⁵ ↩²⁶ ↩²⁷ ↩²⁸ ↩²⁹ ↩³⁰ ↩³¹ ↩³² ↩³³ ↩³⁴

2. Brochure pratique 2026 : Charges à déduire du revenu global, impots.gouv.fr (DGFiP), page consultée le 1^er novembre 2026. ↩ ↩² ↩³

3. Impôt sur le revenu - Cotisations d'épargne retraite (déduction), Service-Public.fr (DILA), mise à jour le 15 avril 2026. ↩ ↩² ↩³ ↩⁴ ↩⁵ ↩⁶ ↩⁷

4. Quel est le barème de l'impôt sur le revenu ?, Service-Public.fr (DILA), mise à jour le 15 avril 2026. ↩ ↩²

5. Brochure pratique 2026 : Calcul de l'impôt, impots.gouv.fr (DGFiP), page consultée le 1^er novembre 2026. ↩

6. Dans un plan d'épargne retraite (PER) : ce qu'il faut savoir, Autorité des marchés financiers, page consultée le 1^er novembre 2026. ↩ ↩²

7. Contrat d'assurance-vie : fonctionnement, Service-Public.fr (DILA), mise à jour le 25 septembre 2026. ↩ ↩²

8. Impôt sur le revenu - Comment sont imposés les revenus d'un contrat d'assurance-vie ?, Service-Public.fr (DILA), mise à jour le 15 avril 2026. ↩